ファクタリングと借入金（銀行融資）の違いとは？費用・審査・会計処理と選び方
「ファクタリングは借金と同じなの？」
「銀行融資と何が違うの？」
「資金調達するなら、どちらを選べばいいの？」
資金繰りを考える経営者の方から、このようなご質問をいただくことがあります。
どちらも事業資金を調達する方法ですが、ファクタリングと借入金（融資）は仕組みが大きく異なります。
違いを理解せずに利用すると、「本当は融資の方がよかった」「急ぎだったのでファクタリングを使うべきだった」と後悔することにもなりかねません。
今回は、ファクタリングと借入金の違いや、それぞれに向いているケースについてわかりやすく解説します。
ファクタリングは原則として借入金ではない
結論からお伝えすると、ファクタリングは原則として借入金ではありません。
借金は、文字どおりお金を借りることです。
借りたお金には返済義務があり、契約に従って元本や利息を返済しなければなりません。返済ができなくなった場合には、督促や法的手続きの対象となる可能性があります。
一方、ファクタリングは売掛債権や売掛金（請求書）を売却して現金化する取引です。
お金を借りるのではなく、自社が保有している資産を売却して資金化するため、通常のファクタリングであれば借入金のような返済義務はありません。
この点が、ファクタリングと借入金の最も大きな違いです。
ファクタリングと借入金の基本的な仕組み
まずは、それぞれの仕組みを確認しておきましょう。
ファクタリングは売掛債権を売却して現金化する方法
ファクタリングは、入金前の売掛金をファクタリング会社へ売却し、入金日前に現金化する仕組みです。
例えば、2か月後に100万円の入金予定がある請求書を保有している場合、その売掛金をファクタリング会社へ売却することで、手数料を差し引いた金額を先に受け取ることができます。
ここで重要なのは、ファクタリングは「借りる」のではなく「売る」ということです。
借金には返済義務がありますが、ファクタリングは売掛債権の売却であるため、通常は借入金としての返済義務は発生しません。
ただし、2者間ファクタリングでは注意点があります。
売掛先からの入金は一度ファクタリングを利用した企業の口座へ振り込まれ、その後ファクタリング会社へ送金する流れになります。
ファクタリングそのものに借入金のような返済義務はありませんが、回収した売掛金をファクタリング会社へ送金する義務はあります。
借入金は資金を借りて返済する方法
借入金は、銀行や信用金庫、日本政策金融公庫などから資金を借りる方法です。
調達した資金は、
- 元本
- 利息
を返済していく必要があります。
そのため会計上は負債として計上され、将来的な返済義務を負うことになります。
文章だけでは分かりにくいという方のために、ファクタリングと借入金の違いを表でまとめました。
ファクタリングと借入金の比較
| 比較項目 | ファクタリング | 借入金 |
|---|---|---|
| 取引の性質 | 売掛債権の売却 | 資金の借入 |
| 契約 | 債権譲渡契約 | 金銭消費貸借契約 |
| 費用 | 手数料 | 利息・保証料など |
| 返済 | 借入金としての返済なし | 元本と利息を返済 |
| 主な審査対象 | 売掛債権・売掛先 | 借りる企業の返済能力 |
| 調達可能額 | 原則として売掛債権の範囲内 | 審査結果や担保などで決定 |
| 会計上の扱い | 原則として負債を増やさない | 負債として計上 |
ファクタリングと借入金の6つの違い
ファクタリングと借入金には、大きく6つの違いがあります。
契約の性質と返済義務が違う
ファクタリングは債権譲渡契約です。
売掛債権を売却するため、通常は借入金としての返済義務が発生しません。
一方、借入金は金銭消費貸借契約であり、元本と利息を返済する義務があります。
審査で重視される対象が違う
借入金では、自社の業績や返済能力が重視されます。
一方、ファクタリングでは売掛先の信用力が重視されます。
そのため、
- 赤字企業
- 債務超過企業
- 創業間もない企業
でも利用できるケースがあります。
資金調達までにかかる時間が違う
ファクタリングは比較的短期間で資金調達できるのが特徴です。
2者間ファクタリングでは最短即日で資金化できるケースもあります。
一方、融資は審査や手続きに時間がかかるため、数週間から数か月程度かかることもあります。
手数料と金利の考え方が違う
ファクタリングで発生するのは手数料です。
借入金で発生するのは金利や保証料です。
どちらが安いかはケースによりますが、一般的には長期間利用する資金であれば融資の方がコストを抑えられる傾向があります。
調達できる金額と利用期間が違う
ファクタリングで調達できる金額は、原則として売掛債権の範囲内です。
一方、借入金は返済能力や担保などに応じて、売掛金以上の資金を調達できる可能性があります。
設備投資や事業拡大などの大きな資金需要には借入の方が向いています。
貸借対照表や信用情報への影響が違う
借入金は負債として貸借対照表に計上されます。
借入状況は金融機関の融資審査にも影響します。
一方、通常のファクタリングは負債を増やさないため、貸借対照表への影響は異なります。
この点を理由に、融資とファクタリングを併用する企業もあります。
ファクタリングと借入金はどちらを選ぶべきか
どちらが優れているというものではありません。
重要なのは、自社の目的や資金需要に合わせて選ぶことです。
ファクタリングが向いているケース
次のような場合はファクタリングが向いています。
- 売上はあるが入金まで時間がかかる
- 急な支払いに対応したい
- 給与や仕入資金を確保したい
- 融資実行までのつなぎ資金が必要
- できるだけ早く資金調達したい
主に短期的な資金不足への対応に適しています。
借入金が向いているケース
次のような場合は借入が向いています。
- 設備投資を行いたい
- 新規事業に投資したい
- 長期的な運転資金を確保したい
- 店舗出店や事業拡大を予定している
- まとまった資金が必要
中長期的な経営計画に基づく資金調達には融資が適しています。
ファクタリングを借入の代わりに使う際の注意点
ファクタリングは売掛金を早期に現金化できる便利な資金調達方法です。銀行融資に比べて資金化までのスピードが早く、売掛先の信用力が重視されるため、赤字決算や創業間もない企業でも利用できるケースがあります。
一方で、ファクタリングは万能な資金調達方法ではありません。本来は将来入金される予定の売掛金を前倒しで現金化する仕組みであり、利益を生み出すものではないからです。そのため、資金不足の根本原因を改善しないまま繰り返し利用すると、手数料負担が積み重なり、かえって資金繰りを圧迫する可能性があります。
また、ファクタリング業界は銀行や貸金業のような厳格な許認可制度が整備されているわけではありません。多くの事業者が適正に運営していますが、中には契約内容に注意が必要なケースもあります。
ファクタリングを活用する際は、「とりあえず資金化する」という考えではなく、契約内容や手数料を十分に確認し、自社の資金繰り状況に合った方法かどうかを見極めることが大切です。特に借入の代わりとして利用する場合は、メリットだけでなく注意点もしっかり理解したうえで判断しましょう。
2者間ファクタリングでは、売掛先から入金された売掛金をファクタリング会社へ送金しなければなりません。
ファクタリングは借入ではないため、借入金のような返済義務はありません。しかし、ファクタリング会社へ譲渡した売掛債権の回収金については、契約に基づいて送金する義務があります。
その資金を別の支払いに流用したり、意図的に送金しなかったりした場合は、大きなトラブルになる可能性があります。
ケースによっては、単なる契約違反にとどまらず、詐欺や横領などの刑事問題へ発展する可能性もあります。
「ファクタリングは借入ではないから自由に使える」と誤解せず、契約内容に従って適切に管理することが重要です。
高額な手数料と繰り返し利用に注意する
ファクタリングは将来入る予定の売上を前倒しで受け取る仕組みです。
そのため、継続利用が前提になると手数料負担が積み重なります。
分かりやすく言えば、「給料の前借り」に近い考え方です。
一時的な資金不足を補う方法としては有効ですが、慢性的な資金不足が続く場合は融資や経営改善もあわせて検討する必要があります。
買戻し義務などがある契約は実質的な貸付の可能性がある
通常のファクタリングでは、売掛先が倒産しても利用企業に買戻し義務がない契約が一般的です。
- 買戻し義務がある
- 元本保証がある
- 利用企業が補填する
といった契約内容になっている場合は注意が必要です。
契約内容によっては、実質的な貸付と判断される可能性があります。
ファクタリングと借入金に関するよくある質問
ここでは、MEDS JAPANへよく寄せられる質問について分かりやすく回答します。
ファクタリングは借入金として計上されますか？
通常のファクタリングは売掛債権の売却なので、原則として借入金には計上されません。
ただし、個別の契約内容によって会計処理が異なる場合もあるので、顧問税理士へ確認することをおすすめします。
ファクタリングを利用すると銀行融資に不利になりますか？
通常の利用だけで直ちに融資審査へ悪影響が出るわけではありません。
ただし、資金繰りの状況や利用頻度によっては、金融機関が経営状況を確認する場合があります。
売掛先が倒産した場合は返済が必要ですか？
一般的なノンリコース契約であれば、売掛先が倒産しても利用企業に返済義務はありません。
ただし、契約内容によって異なるため、事前確認は必須です。
まとめ
ファクタリングと借入金は、どちらも資金調達の方法ですが、その仕組みはまったく異なります。
借金は、お金を借りることです。
そのため、返済義務があり、元本や利息を返済しなければなりません。
一方、ファクタリングは売掛債権や売掛金（請求書）を売却して現金化する取引です。
借りるのではなく売るため、通常の契約であれば借入金のような返済義務は発生しません。
短期的な資金不足や急な支払いにはファクタリングが有効です。
一方で、設備投資や事業拡大など長期的な資金需要には借入が向いています。
ファクタリングが危険なのではありません。
大切なのは、資金調達の目的に応じて、ファクタリングと借入を適切に使い分けることです。
MEDS JAPANでは、お客様の資金繰り状況を確認したうえで、最適な資金調達方法をご提案しております。
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